EDS
Exchange Defined Strategy: o instrumento de spread pré-definido pela bolsa, negociado como uma ordem única e atômica.
EDS é a sigla de Exchange Defined Strategy: um spread, ou estrutura de vários instrumentos, pré-definido pela própria bolsa e negociado como um instrumento único. Em vez de trabalhar cada instrumento separadamente, a estratégia envia uma ordem para o instrumento EDS, e a bolsa cuida da execução casada.
Na B3, o EDS de DI vem em dois tipos: o EDS de pontos, neutro em DV01, cujo símbolo começa com DII; e o EDS de FRA, neutro em PU, cujo símbolo começa com DIF.
Por que importa
Execução atômica e liquidez
O EDS traz duas vantagens sobre trabalhar os instrumentos individuais:
Execução atômica
A bolsa executa todos os instrumentos ou nenhum. Como não há execução parcial, o EDS não gera encilhamento.
Liquidez própria
Por ser um instrumento nativo da bolsa, o EDS costuma ter liquidez própria, muitas vezes melhor do que a soma dos instrumentos individuais.
No AlgoServer
Onde o EDS aparece
O EDS entra de duas formas nas estratégias, com papéis diferentes:
Junto com os instrumentos individuais
No Spread Pts e na FRA, o motor apregoa o EDS ao mesmo tempo que os instrumentos individuais e executa por onde for vantajoso. Aqui o EDS é opcional: ligado por isEdsEnabled e dimensionado por edsOrderQuantity.
Como base da estratégia
Nas estratégias de FRA no EDS de Pontos, a estratégia opera diretamente sobre o EDS de pontos, aproveitando sua liquidez. Aqui o EDS é parte da estratégia e está sempre presente, sem depender de um parâmetro.