FRA no EDS de Pontos
Estratégias de FRA executadas sobre o EDS de pontos da bolsa, aproveitando sua liquidez: Fly FRA EDS Pts e Slide FRA EDS Pts.
As estratégias de FRA no EDS de Pontos montam uma estrutura de FRA operando o EDS de pontos da bolsa. A B3 oferece EDS de DI tanto de FRA quanto de pontos; estas estratégias usam de propósito o EDS de pontos, porque ele costuma concentrar mais liquidez, e sobre ele executam a FRA.
Conceito
Liquidez do EDS de pontos
O EDS de pontos, cujo símbolo começa com DII, é um instrumento único da bolsa para um spread de DI neutro em DV01. Por ser negociado como um só instrumento, costuma reunir boa liquidez.
O Fly FRA EDS Pts e o Slide FRA EDS Pts operam esse instrumento DII, mas a posição que montam é uma estrutura de FRA sobre os vencimentos de DI que compõem o EDS. Assim, a estratégia executa uma FRA aproveitando a liquidez do EDS de pontos, sem precisar trabalhar cada vencimento separadamente.
Estratégias
Fly FRA EDS Pts
DiFra3EdsDiff · 2 instrumentos EDS
Uma estrutura de Fly em FRA, montada sobre instrumentos EDS de pontos: compara duas taxas a termo consecutivas, uma por instrumento EDS.
Slide FRA EDS Pts
DiFra4EdsDiff · 3 instrumentos EDS
Uma estrutura de Slide em FRA, montada sobre instrumentos EDS de pontos: compara três taxas a termo consecutivas, uma por instrumento EDS.