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    Spread

    Spread genérico entre instrumentos, com fatores de preço definidos pelo trader, sem neutralidade de DV.

    O Spread é uma estratégia genérica de spread entre instrumentos, em que o trader define os pesos. Diferente das estratégias de curva (pontos e FRA), ele não impõe neutralidade de DV nem conhece a estrutura da curva de juros: apenas combina instrumentos segundo os fatores informados.

    Conceito

    Fatores de preço

    Cada instrumento entra no spread com um fator de preço, o priceFactor, que pondera quanto seu preço contribui para o preço do spread. É o trader quem escolhe esses fatores, de acordo com a relação que quer montar.

    Isso dá flexibilidade: qualquer combinação linear de instrumentos pode ser operada como um spread, mesmo fora dos padrões de curva de DI. Em contrapartida, o dimensionamento de risco fica por conta do trader, já que o motor não calcula duração nem DV para esta estratégia.

    Use o Spread quando quiser montar uma relação de preços própria entre instrumentos. Para spreads de curva de DI com controle de risco automático, prefira as estratégias em pontos ou FRA.